当前焦点!周评 | 再谈“惠民保”：人生很长，笑到最后才是赢！

新一轮惠民保正在重点地区开始推动。

恰逢近日中再寿险和镁信健康联合发布了《中国惠民保业务发展与展望系列研究报告——2022年惠民保可持续发展趋势洞察》，对过去两三年席卷全国上百城市、参保人次上亿的网红产品惠民保，做了一番盘点。

2015年，惠民保最早在深圳肇始，经过几年的不温不火，在2020年爆发，成为继百万医疗险之后的又一现象级产品，并逐渐对前者形成了市场挤压。

(资料图片)

作为一款将低保费、高保额的杠杆效应放大到极致、有着政府强力介入和背书的保险产品，短期的爆红本在意料之中，但人们一直挥之不去的思索是，它能否经得起“长期”的挑战。

其来有自

在“保险不好卖了”的2021年，各地上市的惠民保产品将近百款，累计参保人数较2020年增长152%，达到1.01亿人。值得一提的是，2021年上市的惠民保产品参保率为9.1%，较2020年的参保率翻倍。

这似乎是皆大欢喜。政府积极推动，险企积极参与，医药公司和医疗TPA公司纷纷加入，让人看到供给端的亢奋。

北京和上海的两款惠民保产品也极具市场示范作用，在性价比方面甚至取得了对百万医疗险的优势。不过，惠民保在各地还是呈现出了两极分化的态势，与经济发达程度呈正相关，与政府支持力度呈正相关。

短短两年，惠民保从保险出圈，成为人人都了解一二的产品，肯定是与人们的情绪产生了交集。这款产品一举击中了行业的痛点，那就是人们对于大病风险的担忧，对于因病返贫的恐惧。医保对大病覆盖有限，商保门槛太高，门槛低、覆盖广的惠民保，对于广大中低收入群体而言，不啻为“天选之子”。

这是真实的市场需求，险企不可能无动于衷，先获客再说，至于怎么盈利，慢慢想。互联网流量打法对中国企业影响深远，只要占领了用户的心智和时间，“留得青山在，不愁没柴烧”。

低价之后

无论是惠民保，还是百万医疗险，都是主打低价。在此之前，健康险和寿险价格高高在上，只能是高净值人群的“专属”。百万医疗险和惠民保将门槛大幅拉低，特别是后者，更是将高龄人群和既往症人群也“收入囊中”，从而引发市场轰动。

因为低价，因为道德风险和逆选择，所以惠民保的成功与否，一是参保率能否持续提升，足够的健康体参保，甚至对标医保参保覆盖范围，才能“时间换空间”；二是能否跑通一个商业模式，而不能是像罗永浩似的，“交个朋友”。险企目前广泛参与其中，但更多看重的是惠民保背后的客户数据和未来空间，是“羊毛出在猪身上”的盈利预期，而这充满着不确定性，因为不分年龄和既往病史而对投保人统一定价，不符合保险一贯的按风险定价做法。我们能够确定的是，假以时日，当参保人群中的健康体减少，带病体增加，分摊成本越来越高，产品将不可避免地进入“死亡螺旋”，也就是不可持续。

低价保险如何进化，决定着它们是稍纵即逝的网红，还是触达人性深处的爆款。低价是获客和投资者适当性教育的第一步，如果固守低价，当规模封顶，出现柠檬市场效应，那么低价保险难免降温，甚至冷却。

长期如何赢

长期不是坐享其成，把解决方案交给时间，惠民保如果想要在长期中站稳脚跟，就不能在现有打法上小修小补，而是置于系统性的思考之中，并链接到国家各种战略和政策之上，借力起飞。

在惠民保起飞的这两年，医保部门发挥了重要作用。惠民保能够紧密衔接医保，是医保部门积极推动惠民保的原始动力。因此，险企如何与各地医保部门密切合作，在个人账户和产品设计上提供更大便利，决定着惠民保的参保率深度。

另一方面，降低医疗成本，或者通过健康管理、疾病预防减少赔付，也是关键一环。当下，医疗成本水涨船高，环球同此凉热。但孜孜不倦降低医疗成本，是难而正确的事情。比如这些年的医保“灵魂砍价”，就是在做这样的努力。当然，这是国家层面的，险企也可以在企业层面开展高值药品和耗材的谈判，降低赔付成本。

毕竟，惠民保还是一款依靠市场化生存的保险产品，短期说明不了什么，长期赢才是真正的赢。

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