保观 |聚焦保险创新
寿险长护险责任转换未来发展如何，不妨先看看美国的先行经验。
10月25日，银保监会人身险部向各人身险公司下发《关于开展人寿保险与长期护理保险责任转换业务试点的通知（征求意见稿）》，决定自2023年1月1日起开展人寿保险与长期护理保险责任转换业务试点，经营普通型人寿保险的人身保险公司均可参与。
(相关资料图)
《征求意见稿》及其配发的《人寿保险与长期护理保险责任转换业务规则》对疾病范围、责任转换办法等一系列事宜做了大致的规定。
针对这一通知，行业内的一个观点是：利用人寿保险的存量准备金开展转换业务，不仅可以满足人民群众多元化的长期护理保障需求，也是有效增加商业长期护理保险供给的路径。
目前，这一寿险与长护险责任转换处于监管发布试点、尚未正式开始实施操作的阶段，一切都不甚明朗。我们将从美国的经验，去看看这类寿险与其他险种责任转换的整体情况以及发展现状，具体的产品形态，以期为国内的具体实施带来一些启发和思考。
01
从长期护理保险到混合保险
伴随着人口老龄化的发展，长护险的重要性不言而喻，但是和国内一样，美国市场上的长护险发展也经历了跌宕起伏，最终形成了当前的格局。
长期护理保险的崛起与崩溃
总的来看，美国的长护险市场大致经历了一段时间的繁荣和随之而来的崩溃。
美国私人保险公司在1970年代开始提供长期保险，此后到2000年左右，长护险的销售额一直稳步上升。2002年，长护险市场达到鼎盛时期，数据显示，在一年内，大约有75万人在成功购买了长期护理保险。
在这之后，尽管60至69岁这一主要购买人群在美国人口中的比例迅速扩大，从2010年的9.5%增加到2018年的11.4%，但是长护险的销售额急剧下降，到2018年，投保长护险的消费者人数已经暴跌至5.7万，所售出的独立长护险保单数量仅为约6万份，较2002年的鼎盛时期相比，收缩了十倍以上，较2017年下降了13%。
长护险投保人数趋势 来源：LIMRA
对于这种下降，美国线上媒体The American Prospect的Alexander Sammon表示，造成这种趋势的一部分原因是保险业的严重定价错误，严重低估了此类计划的成本。低价的保费，加上巨额的赔付，因此保险公司不得不采取提高保费、提高拒保率、甚至是退出市场的举措。
一方面，保险公司通过提高拒保率，控制保单销售的规模。根据美国长期护理保险协会的估计，在申请长护险保单的70岁以上人群中，有44%到51.5%的人被拒绝。在60至65岁之间中，有三分之一被拒绝。甚至在50多岁的群体中，也有21%的人会被拒绝承保。
同时，越来越多的公司选择退出长护险市场。数据显示，2000年，有100多家保险公司提供长护险保单，而到了2020年，则只有约12家供应商。
大量公司退出市场、保险费率飙升、拒保率高、索赔金额不断上升，这些因素叠加在一起，导致长护险作为一种单独的产品，再也难以为继下去。
衍生出的多样保险产品
长护险从巅峰到破灭，倒逼市场进行产品创新，将长护险与其他险种组合在一起，产生了所谓的混合保险产品。在此背景下，保险公司将长护险责任附加在寿险或者其他产品上面，由此推出了一些新型的混合型寿险产品，其中一种典型的产品为关联福利人寿保险（Linked benefit life insurance），这类产品可能将长期护理或慢病或重疾等作为附加险，涵盖在寿险保单中。
这类产品有几个特点。
第一，相同的承保范围，关联福利人寿保险的保费更高。
第二，福利不同，当受保人需要护理时，承保范围和不承保范围取决于保单合同。
第三，未来的赔付方式不同，带有混合责任额保单中，有些是补偿型，有些是报销型。
第四，享受附加险的条件不同，有些公司的要求是必须患有慢病，有些则是规定不能完成至少两项日常活动即可。
美国一位业内人士表示，通常情况下，长期护理福利金额约为保费的五倍。例如，对于一个健康的55岁男性，明尼苏达州保险机构Newman Long Term Care的报价是，如果一次性支付10万美元的保费，可以获得价值近52.3万美元的长期护理福利，死亡抚恤金为17.4万美元。
Newman Long Term Care的资源 来源：网络
长期护理附加险
长期护理附加险，即以附加险的形式，将长护险作为可选的保障添加在寿险保单中。这是人寿保险单上的一项生活福利，可让投保人每月获得保单的部分死亡抚恤金，来支付长期护理费用。
要行使此附加险提供的福利，医疗专业人员需要证明投保人因为被诊断出疾病或遭遇事故，不能进行至少两项日常生活活动，或者由于认知障碍（例如阿尔茨海默氏症），需要大量监督来保障他们的健康和安全。日常活动一般包括洗澡、自制、穿衣、进食、移动和上厕所。这类保单可涵盖一个或多个需要长期护理的事件，最高上限为全部寿险保单额度。
与独立的长期护理保单的要求类似，长期护理附加险可能有90天的等待期才能支付福利。受保人通过长期护理附加条款收到的款项会从保单的身故赔偿金中扣除，因此，保单受益人在受保人去世时收到的赔款金额会减少。如果受保人的人寿保单具有现金价值，激活长期护理附加险可能会降低保单的现金价值。
一般来说，能够将长护险添加为附加险种的寿险产品包括终身寿险、万能寿险、指数型万能寿险或可变万能寿险。一些提供的公司包括AXA Equitable、Guardian、John Hancock、林肯金融、Nationwide和State Farm。
寿险与长护险责任的转换，实际上代表了混合保险的一种。美国市场还根据类似的转换逻辑，推出了寿险与重疾、年金与长期护理福利的转换。
慢病或重疾附加险
和上面的形式一样，慢病或重疾附加险则是将这两类疾病作为附加险，添加到寿险保单中。如果受保人患有保单中规定的慢病或重大疾病时，则可以从寿险的死亡抚恤金中提取资金来支付护理费用。
当投保人被诊断患有重大疾病或遭受重大伤害时，重大疾病附加险将向投保人支付大部分死亡抚恤金，这种福利通常以一次性付款的形式支付。相比较而言，如果保单持有人长时间丧失行为能力或残疾，附加险将支付定期福利。这种类型的附加条款通常在被保险人无法进行日常生活六种活动中的至少两种时触发，包括吃饭、洗澡、如厕、穿衣、转移和自我控制。
这些产品的出现，再次刺激了已经崩溃的长护险市场。虽然独立长护险保单的销售额持续下降，但消费者仍然对为年金或终身寿险增加长期护理福利的混合保险产品更感兴趣。
LIMRA的数据显示，保险公司在2017年销售了约26万份混合保单。美国长期护理保险协会的数据显示，2019年购买的长期护理保险中，有84%是关联福利保险，只有16%是独立的长期护理保险。而到了2020年，美国约有750万的人群拥有某种形式的长护险产品。
来源：美国长期护理保险协会
02
典型供应商及其所提供的产品
目前美国市场上，多家保险公司都提供上述所说的混合保险产品，其中在这方面比较有优势的公司包括林肯人寿保险公司、OneAmerica以及Nationwide。
林肯人寿与长期护理附加险MoneyGuard
林肯人寿保险公司是美国第五大寿险公司，为Lincoln National Corporation旗下子公司，拥有100多年的历史。该公司提供保险、退休计划、高管奖金计划以及退休和投资服务。尤为值得注意的是，该公司在长期护理保险行业拥有少见的核心优势，几乎是这个行业里最主要的保险公司。
林肯人寿保险公司的一款代表性产品是MoneyGuard，这是一款带有长期护理附加险的万能寿险保单，保费是有保障的，而且保单的受益人可以获得死亡抚恤金。与传统的长期护理保险不同，只要投保人按计划支付保费，不贷款或提款，保单成本就不会增加。
该产品的福利包括以下三点：
1）保单为符合条件的长期护理费用提供收入免税补偿，因此投保人获得的价值超过保费。一旦符合条件，该保单就没有免赔额或等待期。
2）保单为指定的受益人提供免所得税的死亡抚恤金，但是死亡抚恤金将因任何贷款、提款和支付的抚恤金而减少。
3）投保人可以选择实现长期护理福利最大化，在这种情况下，一旦投保人完成支付全部保费，将可获得已缴保费70%的返还。投保人也可以选择实现保费返还最大化，在这种情况下，投保人按照计划支付完所有保费后，六年后可获得100%的保费返还，具体时间表如下：
第一年：70%
第二年：75%
第三年：80%
第四年：86%
第五年：94%
第六年及以上：100%
从以上可以看出，该产品与独立的长期护理保单不同，没有免赔额或等待期。如果额度因长期护理费用而用尽，则保单会提供几千美元的小额死亡抚恤金，可以帮助支付丧葬费用。
如果投保人决定不保留该保单，且购买了价值保障附加险，可在六年后获得100%的保费返还。投保人也可以购买额外的保险防止通货膨胀。这些都成为该产品的亮点。
OneAmerica与Asset-Care
除了林肯人寿，OneAmerica也提供带有长期护理福利的保险产品。OneAmerica Financial Partners是一家美国金融服务共同控股机构，该公司通过其运营子公司，提供个人人寿保险、残疾保险、长期护理保险和年金。
OneAmerica的一款产品为Asset-Care，该保单也是带有长护险责任的一款寿险产品。寿险部分，保费不会增加，投保人所享受的福利也不会改变，且保单还可以享受递延税率等优惠。
如果受保人要享受长护险福利，需满足以下条件：
1）慢性病患者；
2）无法完成洗澡、自制、穿衣、进食、移动和上厕所这六项日常活动中的两项，或者患有如阿尔茨海默病之类的认知障碍；
3）选择的是有执照的卫生保健从业人员规定的护理计划所提供的合格长期护理服务，范围包括在家中接受护理、使用成人日托设施或留在疗养院或使用辅助生活设施，其他护理护理还包括合格的临终关怀、暂托护理、护理人员培训和支持设备。
在这种情况下，受保人可以选择特定月数的护理或延长的、有保证的终生护理，且这些护理费用是免税的。如果受保人不使用长期护理福利或仅使用其中的一部分，指定的受益人将获得死亡赔付金，这些也是免税的。
该保单为一起购买保单的已婚夫妇提供折扣，并在未使用长期护理福利的情况下，在最后一个人去世时向继承人支付死亡抚恤金。此外，在两名被保险人不是夫妻，而是合作伙伴或者兄弟姐妹的情况下，该保单也支持两名投保人共同投保。
该保单还提供了一个可选的持续福利附加条款，为受保人提供终生长期护理福利。投保人可以灵活支付保费，例如支付单期保费、10至20年的保费或终身保费，投保人也可以利用401(k)或IRA中的资金支付保费。
Midland National Life的产品
Midland National Life公司销售的人寿保险产品，该产品允许投保人每月提取2%的死亡抚恤金，用于支付家庭保健、辅助生活或长期护理费用。
保险公司会将这笔福利直接支付给投保人，因此他们可以雇用任何想提供护理的人，包括亲属。报销不需要提交收据，死亡抚恤金也可以在生前获得，帮助支付绝症或危重疾病，如心脏病发作或癌症。
03
长护险在国内外：前路漫漫，未来可期
美国市场上寿险、年金等产品与长护险产品的融合已经发展到相对比较成熟的阶段，从上述也可以看出美国市场和中国市场在将长护险责任加入其它产品的两大不同点。第一点是产品的推出缘由不同，第二点则是产品的发展阶段不同。
从第一点来看，美国市场推出长护险+其它产品的契机是在长护险下滑后采取的一个举措，在1970至2000期间长护险市场经历繁荣市场崩溃之后，保险公司从自身承保利益出发，推出混合型产品，避免了巨额赔付、高拒保率以及保费上涨导致消费者的逆选择，由此带动长护险的一个升级换代。
对于推出长护险+其他产品来说，上述的这种情况为保险公司对产品和服务的设计、具体的实施提供了很好的经验，从而有利于后续的实施过程。
相比较而言，国内更多的是想要通过市场份额较大的寿险产品拉动长护险产品的销售，同时促进市场上提供长护险、参与长护险相关服务的主体。这一点是在本身市场发展不足的情况下，推动市场发展的一个举措。由此造成的结果是，保险公司可能在产品的设计和服务环节，会有诸多摩擦，最终的结果怎样，是高度不确定的。
第二点，在产品形态方面，目前美国市场已经衍生出了多种混合产品，例如寿险+长期护理附加险、寿险+慢病或重疾附加险等等。
国内目前试点的是寿险与长护险的责任转换，考虑的是人口老龄化带来的护理需求。未来，在市场进一步成熟的基础上，也有可能推出其他包含混合责任的产品，例如美国市场上的寿险+重疾保险等等，发展的思路仍然很多。
总结来看，目前国内开展寿险与长护险责任试点是增加商业长护险供给、满足消费者多元化的保障和护理需求的一次尝试，这在人口日益老龄化的背景下，不失为一剂药方。至于说开展试点是在长护险产品销售不理想的情况下，利用寿险与长护险责任的转换实现销售帮带，则未免有些乐观了，一方面，这并不是解决问题的有效途径，况且，在目前的市场上，我们也很难认为国内寿险的销售状况是令人满意的。未来长护险的发展如何，或者更广泛地来说，国内能否衍生出多种多样的混合型保险产品，则仍然需要经过市场的大浪淘沙，最终留下的，可能就是我们需要的。
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