CMA知识点：应收账款代理（保理）

考生若想顺利通过CMA考试，在备考时就应当了解其具体的考点有哪些，才能更高效地备考，接下来由会计网给大家带来应收账款代理（保理）的相关知识点。

CMA考点之应收账款代理（保理）

1、应收账款代理：指将应收账款出售给金融机构来获取资金。代理商承担信用风险和收账费用。

2、保理费＝应收账款面值×保理费率

3、保证金＝应收账款面值×保证金率

4、利息成本＝（应收账款面值-保理费-保证金）×年利率×（提前支取的天数/365）

5、实际融资金额＝应收账款面值-保证金-保理费用-利息成本

应收账款代理（保理）公式：

应收账款代理的经典例题分析

例题1：H公司与一家商业银行协定了来年的循环信用额度。额度为$20,000,000，贷款以优惠利率每月支付利息，每年的承诺费率为0.5%，用来计算额度中未使用部分每月应支付的费用。Frame预计明年的优惠利率为8%，并预计以下数据：

明年Frame将要支付利息及其费用为多少？

A.$1,118,750

B.$1,131,250

C.$1,168,750

D.$1,200,000

答案：B

解析：

第一季度：10M×8%×0.25＋10M×0.5%×0.25＝$212,500

第二季度：20M×8%×0.25＝$400,000

第三季度：20M×8%×0.25＝$400,000

第四季度：5M×8%×0.25＋15M×0.5%×0.25＝$118,750

合计：$1,131,250

例题2：一家公司给出的信用政策为3/10，n/90一年按360天计算，忽视组合的影响，年实际利率为多少？

A.12.0%

B.12.4

C.13.5%

D.13.9%

答案：D

解析：折扣率/(1-折扣率)*360/（信用期-折扣期）根据公式3/97*360/(90-10)=13.9%