面对交易所的问询，上市公司一般都会认真对待，但久盛电气股份有限公司(久盛电气)却采取了一种“奇葩”的做法，那就是“把问题删除”。
这样做的结果可想而知。相关问题不仅照样得回复，公司还收到了来自深交所的监管函，成为国内少数在IPO阶段就拿到监管函的企业之一。深交所也顺便给久盛电气保荐券商的两位保荐人下发了监管函。
资深投行人士王骥跃表示，“删除的疫情相关问题”对久盛电气其实是加分项，大概率是工作不细致导致的。
面对交易所问询，
久盛电气改了2个数据、删了1个问题
3月10日晚间，即将首发上会的久盛电气收到了深交所下发的监管函，原因是其招股书有关关联交易的信息披露存在多处错漏，与实际情况不符以及未按照审核问询要求进行回复。
同时，闫坤、张阳作为招商证券指定的项目保荐代表人，因履行保荐职责不到位，也收到了深交所的监管函。
在信息披露问题方面，深交所表示，招股说明书有关关联交易的信息披露存在多处错漏，与实际情况不符。根据久盛电气招股说明书(申报稿)，报告期内，久盛电气分别于2017年、2018年向控股股东迪科投资拆入资金2260万元、1250万元。久盛电气在更新财务资料时将上述拆入资金金额更正为2760万元、1295万元，并补充披露了2018年久盛电气向实际控制人张建华及其配偶郑钰华拆入资金635万元，以及久盛电气2019年向关联方池州市新源房地产开发有限公司销售商品556.17万元。
此外，久盛电气未按照审核问询要求进行回复，对深交所审核问询避而不答，直接删除了相关问题。
深交所表示，在首轮审核问询问题2和问题9中，分别要求久盛电气补充披露报告期内与相关方资金拆借的情况、对疫情影响采取的应对措施及有效性等，并要求保荐人发表核查意见。然而，在回复问题2时，久盛电气仅披露了与非关联方的资金拆借，未披露与关联方的资金拆借;在回复问题9时，则删除了有关疫情应对措施的问题，未对该问题进行回复。
直至深交所后续问询后，久盛电气才补充披露相关情况。
深交所指出，作为发行上市申请文件信息披露的第一责任人，久盛电气未按照相关规定，在招股说明书(申报稿)中准确、完整地披露关联交易信息，且未按照要求逐项回复深交所审核问询。
鉴于上述事实和情节，根据创业板股票发行上市审核规则和其他有关规定，深交所上市审核中心决定对久盛电气采取书面警示的自律监管措施。
在收到上述监管函后，久盛电气将迎来首发上会。3月11日晚，创业板上市委发布公告，久盛电气首发3月18日上会。
王骥跃分析称，疫情对久盛电气的经营并没有造成明显影响，在这个背景下，回复对疫情的应对措施更有利于上市，不存在故意删除的动机，可能还是工作不够细致。
招股书显示，久盛电气成立于2004年5月，主营业务为防火类特种电缆及电力电缆等研发、生产和销售服务。其创业板IPO申请于2020年7月份被深交所受理。
交易所加大信披关注力度，
11天内3个IPO项目被采取监管措施
大河报·大河财立方记者注意到，今年3月份以来，沪深交易所已对3个项目采取了监管措施，除了久盛电气，还有科创板的瑞华泰和新疆大全。
3月5日，上交所发布了关于对深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司予以监管警示的决定，其中提到“招股说明书(申报稿)未完整披露募投项目情况及重大合同”，以及“未按照规定提交信息豁免披露申请”。
根据媒体报道，2019年1月，嘉兴港区开发建设管理委员会与瑞华泰就总投资115 亿元的中国航天瑞华泰高分子材料项目(以下简称高分子材料项目)进行签约。但在发行人提交的招股说明书(申报稿)中仅披露嘉兴高性能聚酰亚胺薄膜项目，未就上述高分子材料项目相关情况进行披露。上交所关注到上述报道后，在首轮和第二轮审核问询中进行了有针对性的问询。
上交所认为，高分子材料项目整体投资金额大，涉及的技术、人员广泛，需要较长的建设周期，对发行人未来经营战略及发展前景具有重大影响，但发行人未根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》的有关规定，在招股说明书(申报稿)“募集资金运用与未来发展规划”章节中对该项目基本情况和与已披露的嘉兴高性能聚酰亚胺薄膜项目之间的关系进行说明，亦未在“重大合同”部分披露高分子材料项目签署的框架协议情况，也未就高分子材料项目整体推进的不确定性进行风险揭示。直至审核问询后，发行人才就有关情况进行说明并予以披露。
上交所认为，招股说明书及对本所发行上市审核问询的回复，是发行上市审核中的重要文件，市场和投资者对此高度关注。瑞华泰作为信息披露的第一责任人，未在招股说明书(申报稿)中完整披露募投项目情况及重要合同，亦未按照规定及时提交信息豁免披露申请文件，履行信息披露职责不到位。
有业内人士告诉记者，充分的信息披露并无明显边界，企业知道和应当知道的都要披露，坏事不能隐瞒，好事也不能遗漏。
与监管“斗智”、与投资者“斗勇”，
A股“骚操作”近年来不时发生
值得注意的是，违规改动预披露材料和遗漏应披露事项的情况虽然“奇葩”，但久盛电气却并非首家这样做的A股IPO企业。
2019年5月份，在交控科技冲击科创板IPO时，上交所在审核中发现中金公司的保荐代表人万久清、莫鹏违规改动招股说明书、审核问询函等注册申请相关文件。在上交所采取纪律处分的基础上，证监会对上述两名保荐代表人采取出具警示函的行政监管措施。
近年来，随着监管趋严和投资者法律意识提升，上市公司违规操作的难度也逐步加大，暴力抗法、甩锅会计师事务所等成了“骚操作”的新选项。
还是在2019年5月份，蹭过工业大麻、区块链的深大通发生了“暴力抗法事件”，证监会4名调查人员前往深大通送达《立案通知书》，该公司人员拒绝签收，并对调查人员进行了言语辱骂、推搡和抓挠，一名女性调查人员被抓伤。
而此事的代价是该公司董秘在事发当天即辞职，深大通被证监会开出60万元顶格处罚，并对实控人和相关人员分别处以10年和5年证券市场禁入措施。
相比上面两家的明目张胆甚至不惜“暴力抗法”的做法，另一些上市公司的操作则显得温和一些。
2020年4月底，广东榕泰发布公告，对其未及时披露2019年年报的原因，该公司解释为“会计师事务所无法按时提供2019年审计报告”，这相当于甩锅给会计师事务所。当年5月份，因涉嫌信披违法违规，证监会决定对广东榕泰进行立案调查。当年6月份，大华会计师事务所(特殊普通合伙)对该公司2019年年报出具了保留意见的审计报告。
2020年10月底，国盛金控通过董事会决议解聘了公司的CFO，原因则是其在会计主管人员提供的、经公司财务部复核的2020年第三季度财务报表上进行异议签署，且经过多次沟通，该CFO坚持对报表继续保留异议签署。
在与投资者“斗智斗勇”方面。2019年5月份，在迈瑞医疗的股东大会上，该公司董秘李文楣也曾对着30余名参会股东发布“奇葩”言论，如“你们散户”“今天好多股东，只有100股，也来参加股东大会，不知是何居心”等。随后，李文楣不得不就其不当言论公开道歉。
当年5月中旬，在千山药机的股东会上，一名小股东质问董事长刘祥华能否拿回血汗钱时，刘祥华回答：“你买的心态就是赌博，我们股票的状态正好符合你。”2020年9月份，千山药机被深交所摘牌。
为了进一步压缩上市公司违规操作的空间，证监会近期表示，将按照国务院金融委关于“建制度、不干预、零容忍”的工作方针，加强对证券审计市场的监管，切实维护市场秩序，保护投资者合法权益。
而对于IPO申报企业，证监会新闻发言人2月26日表示，“证监会将充分运用市场化法治化手段，紧紧把住信息披露这个核心，通过坚决和有效手段压实发行人及中介机构责任，避免‘带病闯关’，提高首发企业信息披露质量”。
上述业内人士表示，随着证监会进一步压实中介机构责任，持续加大对信披合规的关注力度，上市公司“骚操作”的空间也将进一步被压缩。(记者 吴春波)
