当年说好的分红“飞了”怪谁呢？

来源|大猫好规划（ID:damaoplan）

十几年前买的分红险，买的时候说分红多高多高，能取出来干这干那，现在一看，啥都不够用。

五年前买的保险，交了十几万了，现在一看可好，没赚钱不说反倒亏了钱。

分红险的分红预期无法达成，一直是很多人吐槽的重点。

监管可谓是操碎了心，管了又管。

可是“涛声依旧”。

这次，监管下了狠招，理财保险的分红预期误导，有望得到改善吗？

常有猫友求助，家人看好了什么产品，收益特别高，问到底靠不靠谱。

产品一发来，猫妹只要看到“分红险”三个字，就知道，又一个掉坑人。

因为分红险的实际分红水平普遍不高，并不会让人看了觉得眼红心热，感觉“特别高”。

只要你有这种感觉，看的一定是高档的演示利率。

演示利率真的是一个神奇的存在。

本来是拿它给客户做一个演算，看看这个产品的长期收益情况如何，让人有个直观的感觉。

但却被硬生生的拿来变成忽悠的工具。

反正是演示，不是真的，“演”到多高，全凭代理人的良心。

早年间，真有胆儿大的，给你奔着两位数去“演”了。

至于，到底能不能现实到那么高，谁管呢？

反正先卖出去再说，忽悠一个是一个。

分红险拿演示利率画大饼的问题，算是痼疾。

后来，监管也出手下调了演示利率上限，最高档利率上限6%。

虽然收敛很多，但是6%也是基本上不能达成的任务啊。

很多保险公司的产品分红水平真的寒碜到无法直视。

大多数保险公司的分红实际达成的水平，也就勉强能到中档。

照着“高档”演，还是在画大饼。

所以，这次监管再次出手，把分红险的三档演示利率硬生生的砍成两档：

一档就是没有分红，利差一分没有。

就是想让大家看看，最坏情况是啥样的。

另一档就是4.5%减去定价利率。

4.5%，大概就是之前的中档演示水平。

保险公司如果干得好，这个水平，还是有希望达到的。

除此之外，对于分红险，监管还要求保险公司在官网披露实际分红水平，分红期间下各产品的红利实现率。

这个更狠了。

披露的数据，拿出来直接晒太阳，相当于把保险公司的老底亮出来了。

分红水平到底多高，数据说话，保险代理人闭嘴。

虽然对于过去卖出去的老产品，要不要披露、怎么披露，新规没说，也许旧账就成了糊涂账，但是未来的分红水平，肯定是要晒太阳的。

跟分红险一起被监管规制的，还有万能险和投连险。

这两年万能险的势头越来越猛。

监管要求，万能险利益演示调整为：

“保险公司对万能保险演示保单利益时，应当采用最低保证利益演示和万能结息利益演示两档演示产品未来的利益给付，用于利益演示的假设结算利率分别不得高于最低保证利率和4%。”

而投连险的风险客户完全自担，没有保底一说，因此投连险利益演示也调整为：

“保险公司对投资连结保险演示保单利益时，应当采用乐观、中性、悲观三档情景演示产品未来的利益给付，用于利益演示的假设投资回报率分别不得高于6%、3.5%和-1%。”

像-1%，就是提醒客户，投连险可能不止让你没钱赚，还能让你倒赔钱。

投连险的水平，更是参差不齐。

保险公司之间的投资水平差距，不同账户的配置资产，都让投连险的收益变化特别剧烈，对大多数人来说，如果没有风险承担能力，还是别碰。

其实，因为信批的要求，不少保险公司的万能险、投连险结算利率已经能在官网查到，而且还能查到好几年前的数据。

因此大家在买哪家产品之前，完全可以去官网感受一下该保险公司的经营风格。

比如有的保险公司，不管是什么产品，什么年月卖的，基本上万能险的结算利率都是四平八稳的。

即便有波动，也很小。

但是有的保险公司，万能险的结算利率简直就是过山车。

现在卖什么产品，什么产品结算利率高。

什么产品卖过气，结算利率立马变成保底利率。

猫妹觉得，像后者，就是当客户是傻子来耍。

玩这种把戏，可能一年两年，十年八年，一茬两茬的“韭菜”被割，但是时间长了，必然被反噬。

像猫友们，能长时间关注保险公号，自然不会被骗。

另外，监管对万能险的售前也做了更严格的风险测评要求：

“保险公司在向个人客户销售万能型产品时，应通过问卷等形式对投保人进行风险告知，风险告知中包括但不限于费用扣除项目及扣除比例或金额、账户价值计算方法、投资收益不确定和退保损失等问题。保险公司不得在风险告知过程中误导投保人或者代为操作，确保风险告知结果的真实性和有效性。”

简单说，就是监管希望误导能少一点就少一点。

监管还要求保险公司加强信批，披露保险产品的费率表。

别笑。

大家在网上买产品，可能觉得费率表不是随便看吗？

但实际上是，线下的保险产品，费率表并不是随便能看的。

甚至早些年，你就是在保险公司上班，想看一下费率表都费劲。

费率表为啥成了不能说的秘密？

就是保险公司不想让人随便看到。

不能看，就不好比价。

不好比价，它就好卖高价。

现在监管新规一出，后面大家不管是在什么渠道买产品，都能更好的看到价格，信息壁垒能降低不少。

简单的产品卖高价的时代，可能一去不复返了。

将来保险公司就是想获取超额暴利也得通过更巧妙地方式了。

也许，有些人会说，便宜没好货，好货不便宜。

诸如此类的话，如果客户是在充分知情的前提下愿意接受，那无可厚非。

但如果客户是在被蒙蔽的状态下接受的，那就是欺骗。

监管并没有让保险公司限制价格，只是让客户，不当被蒙住眼、塞住耳朵的傻子。

最后，猫妹也想对买保险的人来说，监管一片苦心，净化市场环境，不要辜负，自己也要对自己负责。

买了什么，该了解什么，该告知什么，看清楚、想明白再下手，不要糊里糊涂的。

销售端管好了，剩下的，就是买者自负了。

关于保险，如果您有任何问题，可以跟猫妹小助手（微信damaocaijing01）聊聊。

撰文| 猫妹

头图|Ritomm

排版|小嗨兔

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