保观 |聚焦保险创新
根据瑞士再保险披露的一项相关数据显示，2021年全球参数保险市场的价值为117亿美元，预计到2031年将达到293亿美元，而随着一些大型自然灾害发生的频率逐年增加，在一定程度上激发了保险行业对参数市场的兴趣，相比较于2021年，2022年全球参数保险产品销售额增长了40%以上。
而在2022年5月，参数保险科技公司Skyline Partners和全球再保险公司慕尼黑再保险公司合作开发了一种参数化保险解决方案，旨在帮助农民免受极端天气事件的影响，在业内引起了广泛关注。
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有专业人士大胆预测，参数保险的市场规模潜力是巨大的，在未来几年内或许可以看到参数保险成为常态。本文将着重探讨参数保险未来的发展趋势、机遇和挑战、以及未来将作用在哪些领域？
揭开“参数化”保险解决方案的神秘面纱，
与传统保险有何不同？
现阶段保险业面临的主要挑战之一是如何为快速变化的风险环境提供保障，在这种大环境下保险公司需要一种新的、创造性的保险方法来帮助那些受影响的客户挽回损失，因此保险公司开始积极寻找能够提供快速理赔流程的、客户负担得起的保险解决方案。一些保险公司开始推出参数保险解决方案，作为传统保险产品的创新替代方案。
首先参数保险是一种新兴的保险类型，我们也可以叫它指数保险，它的赔付不再依赖于主观的人为定损，而是依靠客观事件的触发，比如台风的等级、地震的等级、航班延误的发生等，通常触发事件的等级认定由第三方权威机构来进行判定。
参数保险解决方案的运作步骤
从上文了解参数保险的基本概念后，需要进一步了解到底什么是参数保险解决方案？参数保险与传统保险到底有什么区别？
参数化这个术语听起来有点复杂，但从实际意义来理解是十分简单的，参数保险解决方案简单来说就是基于一个指数，该指数可以捕捉触发事件的风险，并根据事件的强度水平提供预先指定的赔付，是一种触发指数事件时进行赔付的协议过程，我们可以将其进一步分解为两个关键部分：触发事件和支付机制。
触发事件：通过与被保险人的特定风险相关的客观参数或指数来测量，达到或超过预定的事件参数则触发保险范围。该事件可以是地震、热带气旋或洪水，其中参数或指数分别是震级、风速或降雨量。虽然自然灾害和天气事件是最主要的触发因素，但触发因素也能是市场指数、农作物产量、停电等等。
支付机制：如果达到或超过参数或指数阈值，则按预先约定进行赔付，而不考虑实际遭受的物理损失，其中阈值通常是按照客户自己的业务连续性计划和风险承受能力来设定的。比如在规定的地理区域发生了超过阈值的地震，则进行一定的赔付。
接着我们看参数保险与传统保险有什么区别。这里首先需要强调的一点是参数保险解决方案不是为了取代传统保险，而是为了补充传统保险的空白，比如免赔额、无法的排除风险、或被保险人无法控制基础资产的纯金融风险。
下图列出了传统保险和参数保险之间的主要区别，并涉及到了支付触发、赔偿、基本风险、索赔流程、结构等关键因素。
通过上图可以发现由于参数保险的赔付与实际损失无关，因此保险公司提供的参数保险产品在一定程度上比传统保险产品要更便宜。同时对于参数保险来说，实际发生的损失和赔付之间的差额称为基差风险，为了填补基差风险保险公司构建了参数模型，参数模型通常使保险公司更容易对风险进行定价，并提供更简单、更透明的产品，投保方通常不需要提交索赔或出示损失证明，赔付是自动的。相比之下，传统保单会对客户的总损失价值进行赔偿，但只有在派出理赔员评估和确定损失后才能确定赔付额，在这个过程中是需要耗费较长的时间。
总结下来就是正确建模和定义的参数化保险产品可以最大限度地降低基本风险，并可以提供有保证的覆盖范围，从而在发生损失时为客户带来利益确定性。
结合目前保险科技发展趋势，
参数保险将作用在多个领域
虽然参数保险并不适合每一个客户，但由于其业务的性质，有些企业需要快速理赔，因此将会越来越多地使用参数保险作为基于传统保险的补充。目前来看，参数保险更多地应用在巨灾保险领域，起到补足保障缺口的作用，但结合保险科技发展的趋势，参数保险已经开始在农业、飞机和延误、物流、家财险等领域不断尝试，拓宽业务范围，甚至开始改变保险服务，接下来我们看具体的例子。
Skyline Partners推出参数化保险解决方案
2022年5月，参数保险科技公司Skyline Partners和全球再保险公司慕尼黑再保险公司合作开发了一种参数化保险解决方案，旨在保护牙买加的农民免受极端天气事件的影响。
据Skyline Partners称，农业是牙买加约18%人口的主要收入来源，同时该地区保险渗透率较低，越来越频繁和恶劣的天气事件对该地区的金融体系构成了考验。
而Skyline和慕尼黑再保险开发的参数化保险产品可以在极端天气情况下保护牙买加合作信贷联盟免受农民不偿还小额贷款的影响，这里的信贷联盟主要为农民提供贷款，贷款用于支付种子和农业设备等必需品，具体来说就是参数保险解决方案将弥补农民在极端天气发生时拖欠贷款给信贷联盟造成的资金损失。值得一提的是Skyline已经为客户开发并推出了多种参数保险产品，应用范围广泛，包括金融机构和中小企业的成本风险以及农业的气候风险。
集宝推出基于参数的航班延误保险
集宝是一家专注于参数数据分析的网站公司，与瑞士再保险合作推出了基于参数的航班延误保险，当航班取消、改道或延误时，它会提供固定的赔偿。
客户可以在30分钟、60分钟和90分钟三种赔付计划相关的航班延误保险进行选择，通过应用程序购买保险，并接收航班延误状态的更新，同时还可以享受热点网络和SOS警报等额外的应用内服务。如果发生事故，瑞士再保险会使用全球实时航班数据提供商进行实时验证事件。一旦确认，会联合航班公司将直接向客户的银行账户支付100美元金额，而无需提交索赔或证明文件来证明航班延误。
这种基于参数的航班延误保险在为客户定制保险保障和高效服务的同时，也极大的增强了客户服务体验，航班的风险也将得到管理并反映在定价中。
笛卡尔推出供应链中断的参数保险
现代供应链风险管理十分复杂，风暴、洪水或地震等气风险会导致港口关闭、货运航班延误。法国保险科技初创企业笛卡尔的参数保险解决方案涵盖了客户供应链中的非损害性业务中断。
保单是根据客户的风险需求量身定制的，当预先定义的自然灾害或不利天气事件触发时，保单可以提供快速流动性的服务，帮助客户支付物流和意外费用。
笛卡尔针对供应链中断和意外业务中断的参数化保险解决方案是基于客户的风险暴露和需求，通过使用各种高级数据源构建。主要原理是根据客户选择的供应商位置和该地区的相关气候风险制定了一个定制指数，由于赔偿与事件的严重程度挂钩，并且不需要漫长的实地损失调整，如果一但保单触发，客户将获得快速赔付。
此外参数保险也通过自身优势开始改变保险服务，一方面通过特定的客观指标对保险产品进行参数化改造，降低运营成本，从而增强低单价保险产品的盈利能力。另一方面参数保险的赔付因为无需理赔员的实地勘察，保险公司可以在不增派人手的情况下，开拓新的市场。
最后
在国内，保险公司也开始尝试将参数保险作用于更多领域。比如众安保险推出的高温险产品，是国内首例面向个人的气象指数保险产品。在保险期间内，因被保险人身处的投保区域高温日天数超过本合同约定的免赔天数，导致被保险人需额外支出生活成本的，保险人按照本保险合同约定在保险金额内给付保险金，理赔方式为自动理赔，赔款自动打入保费支付时的支付宝账户。但是在国内一般只有大型的保险公司才有能力开展参数保险的相关业务，如果想要将参数保险作用到更多领域，则需要相关政策和数据技术方面的支持。
当然无论是国内外，参数保险的发展最大的挑战就是基差风险的问题，即投保人的经济损失和他们从保险公司获得的赔付之间潜在差异，或者被保险人可能在没有触发参数的情况下遭受损失。如何在保持自身理赔快速方便的基础上，对真正的损失进行精准的补偿，从而降低基差风险，是参数保险需要面临的主要问题。
随着相关技术的发展，最有效的参数化保单是由与投保人损失密切相关的数据触发的，从而将基差风险降至最低，这依赖于准确和本地化的数据，比如以前显著的基差风险使参数保险无法形成大规模的保险交易，而近年来参数保险的增长在很大程度上是由数据和分析可用性的增加推动的。
同时，在传统保险思维模式占据主流的情况下，要想发展参数保险，还需要进一步提高社会对参数保险的认知，参数保险的发展时间并不算短，但它的主要用途一直是再保险和巨灾债券，导致很多客户不知道参数保险，当然随着参数保险作用在越来越的领域，不断的拓展业务范围，相信在未来会成为保险业新的增长点。
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